Qu'est-ce que l'analyse technique ou analyse graphique ?

L'analyse technique est l'art d'essayer de deviner ce qui risque de se passer en s'aidant de l'analyse des courbes passées, elle recherche le scénario le plus probable. Elle repose en grande partie sur la statistique, il ne s'agit pas d'une science exacte et aucun indicateur technique n'est fiable à 100%. En effet, si il était possible avec l'analyse technique de savoir à 100% de probabilité ne serait-ce que 1% du mouvement qu'il va y avoir lors de chaque séance, alors tous ceux qui pratiquent l'analyse technique de manière assidue pourraient facilement être millionnaires, ce qui n'est pas le cas. Avec l'analyse technique on essaye d'approcher au plus près de ce qui risque de se passer, en fait il s'agirait plutôt si j'ai tel indicateur et tel autre qui indiquent ça alors J'AI DE GRANDES CHANCES que ceci arrive, mais bien sûr, ce n'est pas certain. Cela repose principalement sur le fait que dans certains cas de figures certains phénomènes se répètent en bourse. Maintenant que l'on a vu le principe de l'analyse technique, passons aux grandes parties de l'analyse technique.

1-  Les indicateurs techniques (le rsi, moyennes mobiles, la macd, les bandes de bollinger, la stochastique, les volumes, le SAR parabolique, le momentum...)

2 - Les figures ( l'épaule tête épaule, les gaps haussiers ou baissiers , les triangles, les bottoms, les tops, les biseaux...)

3- Les chandeliers japonais ( bougies blanches, bougies noires, ciel couvert, harami haussier, harami baissier, harami croisé, ligne perçante, englobement haussier, englobement baissier, étoile du soir, étoile du matin, doji, doji dragon, doji pierre tombale...)

1) les indicateurs techniques 

- L'indicateur  MACD

l'indicateur MACD qui signifie moving average convergence divergence est un indicateur composé qui fait appel à d'autres indicateurs : les moyennes mobiles. Il utilise la différence de deux moyennes mobiles exponentielles du support étudié (action ou autre). En général les paramètres courants du macd sont 12,26,9. Donc pour ce cas courant de macd on utilise la différence des 2 moyennes mobiles exponentielles (moyenne mobile "courte" 12 séances et moyenne mobile "longue" 26 séances). L'autre courbe qui sert à détecter un signal  est tracée sur le même graphique avec la MACD, c'est la moyenne mobile exponentielle 9 séances de la MACD.  La MACD dessine également des résistances ou des supports ainsi que des divergences haussières ou baissières avec la courbe du support. Il dessine des têtes-épaules, des double-bottom (doubles sommets) , des coins etc.....

Plusieurs interprétations peuvent être tirées de la macd :

- En regardant le comportement de la MACD par rapport à l'évolution des cours. Si  les évolutions sont convergentes (les cours et la MACD augmentent ou rechutent simultanément), la tendance des cours est confirmée. Lorsque ces évolutions sont divergentes ( cours croissants et MACD décroissante, ou bien cours décroissants et MACD croissante) la tendance risque vraisemblablement de  s'inverser, il y a donc un risque de retournement.

- En étudiant le signe de la MACD :  une MACD positive signifie que la Moyenne Mobile courte est au dessus de la Moyenne Mobile longue et qu'il y a des chances que nous soyons dans une tendance haussière. A l'inverse,  Une MACD négative signifierait que la Moyenne Mobile courte est au dessous de la Moyenne Mobile longue et que nous avons plus de chance d'être  dans une tendance baissière.

- en étudiant la position relative de la MACD par rapport à sa moyenne mobile. Lorsque la MACD passe au dessus de sa Moyenne Mobile, on peut l'interpréter comme  un signal d'achat. Lorsqu'elle passe en dessous, on l'interprète comme  un signal de vente.

- Le RSI

Le rsi signifie en anglais Relative Strength index, c'est un indicateur parmi les plus connus et plus utilisés. C'est un indicateur technique du type oscillateur qui est exprimé en pourcentage, il sert à mesurer le rapport entre le terrain gagné pendant les phases de hausse et les points perdus pendant les phases de baisse, le tout sur une période de X jours, sachant que le x le plus souvent utilisé est 14, on l'appelle le rsi 14. Il évolue dans un "couloir " entre 0% et 100%.  On peut le calculer avec la formule suivante : RSI =  100 - (100/(1+H/B) 

H = Total des hausses sur les 14 précédentes séances (ou x séances)

B = Total des baisses sur les 14 précédentes séances (ou x séances)

x peut avoir la valeur de votre choix mais l'expérience semble avoir montré que  de prendre la valeur 14 permet d'avoir d'assez bons résultats.

Interprétations :

- Si le RSI est en zone de surachat, c'est à dire qu'il passe au dessus de la zone des 70% cela signifie que le cours de l’indice ou de l'action a trop bien progressé par rapport à son évolutions récentes et qu’une correction à la baisse devient très fortement probable dans les séances à venir. Lorsque le rsi quitte  la zone de surachat et qu’il passe en dessous de la zone  des 70% pour rentrer en zone neutre (60% 50% 40%...) on peut y voir un signal de vente.

- Si le RSI est en zone de survente, c'est à dire qu'il passe en dessous de la zone des 30% cela signifie que le cours de l'indice ou de l’action a trop baissé par rapport à ses évolutions récentes, et qu’une hausse du cours devient très fortement probable à court terme. Un signal d’achat peut être interprété lorsque l’indicateur quitte la zone de survente et qu’il passe au dessus de la zone des 30% pour rentrer en zone neutre.

Quelques termes financiers et leur signification explication de termes financiers

Lexique des principaux termes en finance et plus particulièrement en bourse

- Accumulation Swing Index : c'est un indicateur technique, qui peut être utilisé en analyse technique (analyse graphique)

- Action :  qu'est-ce qu'une action ? c'est un titre de propriété qui représente une partie du capital d'une société. Le détenteur ( actionnaire) devient ainsi copropriétaire de la société à une plus ou moins grande échelle. Il reçoit une partie du bénéfice de cette société sous forme de dividendes, payés en espèces ou en titres, une fois par an. Le montant du dividende est choisi par les responsables de cette société et dépend donc de leur politique financière, certains se montrent assez généreux, d'autres sont plus prudents. Les actions constituent le marché principal de la bourse, leur liquidité est totale, on peut ainsi  acheter et vendre des actions à tout moment. ça n'en demeure pas moins un placement risqué, si la société fait faillite l'actionnaire perd la totalité de la somme qu'il a investie. Le cours de l'action dépend d'un grand nombre de facteurs, parmi ceux-ci ont peut citer évidemment les bénéfices engrangés par la société mais aussi les prévisions de bénéfices qu'elle fait pour l'avenir, les éventuelles "profits warning" (alertes sur profit) ou révisions à la baisse des bénéfices futurs. Le bénéfice réalisé par la société  fait logiquement augmenter le cours de l'action, ce qui fait qu'elle peut avoir une valeur marchande bien supérieure à sa valeur nominale fixée lors de son introduction en bourse. Les détenteurs de ces actions pourront ainsi réaliser une plus-value en revendant les actions plus cher que leur prix d'achat.

- Action au porteur : l'entreprise ne connait pas le nom du porteur de l'action

- Action nominative : l'entreprise connait le nom et l'identité du porteur. 2 cas de figure sont alors possibles, premier cas : l'action est au nominatif administré (cas le plus fréquent) et dans ce cas c'est un intermédiaire financier qui s'occupe du service du titre. Second cas de figure : l'action est au nominatif pur et c'est la société qui prend en charge le service du titre, ce système a pour avantage la suppression des droits de garde sur ces titres et vous permet de bénéficer d'un dividende majoré.

- AF : abréviation de Analyse Fondamentale, c'est l'analyse d'une société ou d'une valeur en général d'un point de vue purement économique en prenant compte les fondamentaux de la société.

- Profit Warning : c'est un signal émis par une  entreprise afin d'avertir les actionnaires que ses prévisions de résultats seront inférieures aux estimations annoncées précédemment. Généralement, un profit warning s'accompagne d'une chute plus ou moins violente de l'action, cela dépend de l'ampleur du profit warning et de la déception occasionnée par rapport aux prévisions de chiffre d'affaire, marge, bénéfice etc.. précédentes.

- Sicovam : c'est l'abréviation de " Société Interprofessionnelle de Compensation des Valeurs Mobilières ", société qui est chargée d'attribuer à chaque titre un code (un identifiant). Cette société gère également d'autres opérations comme les détachements de coupons, les augmentations de capital....

Cordialement, Aribaut Pierre - Ze Trader :)